“在利率市场化的大趋势下，这样一小步的创新还有着巨大空间。”针对“百度金融中心——理财”平台宣布其王牌互联网金融组合形式理财服务“百发”将在12月23日回归、并高举“超过8%收益率”和“团购金融”大旗的消息，德圣基金研究中心创始人江赛春如此表示。

据了解，“百发”是在连续推出百度理财B、百赚之后，百度趁热打铁推出为网民推出的理财服务，不仅首创团购金融模式，预期年化收益率达到8%，更让普通投资者也真正享受到“超级大户”的待遇。

预期年化收益率8%“以小存大”高收益创新

据了解，“百发”产品将100%投资银行协议存款，因为安全系数极高，“低风险、高收益、低门槛，预期年化收益率应该可以达到8%。”一位业内专家说。

上述专家介绍说，投资银行协议存款的收益率主要的参考指标是上海银行间同业拆放利率（SHIBOR），由于目前正好处在年底各个银行重要的资金考核点，因此它的收益率将持续走高。此外，和常规投资银行协议存款需要至少一次性存入3000万元的要求不同，“百发”准入门槛非常低，投资者只需1元钱即可起购，实现了“团购金融”模式。

“团购金融”是指为高效聚合广大用户投资需求而发起的团购形态，其参与产品的设计、购买、客服全流程，是一种新型的以金融理财产品和服务为交易对象的互联网金融新模式，目的在于降低金融产品交易双方的成本，为广大投资者寻找最合适的投资收益机会。

“结合‘团购’和‘金融’两个热词，名字够炫。如果更细一步，明确指出其投资方向100%是银行协议存款，”江赛春说，“‘团购金融’其实产品非常简单清晰，就是以小存大，道出了目前互联网金融产品创新的实质。”

“将零散的小微资金集合起来向银行讨价还价，就能获得比活期存款高数十倍的高额协议存款收益。而这也是目前互联网金融产品普遍在做的事。扩大来说，实际上基金也是一种团购聚合资金的方式，而百度提出的‘团购金融’更加鲜明地概括了以小存大的实质。”江赛春强调说。

用户抢抽“百发码”获取提前入场资格

据了解，此次“百发”采取的是抢码进场的模式。12月18日至20日14点之前，广大用户可以在百度理财官方平台：8.baidu.com上先进行百度理财账户注册开通，成功获取“百发码”后，即可在12月20日14点之后至22日持码提前入场参与活动。12月23日，“百发”对所有用户开放，无需持码即可购买，当日售完为止。

作为中国互联网第一入口，百度的相关数据显示，如今互联网用户每天的搜索请求中已有3.3亿次与“理财”密切相关。“百度金融借助搜索入口不断累积的大数据优势，可以更加深入地洞察用户的真实性、深层次理财需求，并给予满足。”百度金融中心相关负责人表示，“更为重要的是，‘百发’能够极大激发普通用户对低风险、高收益理财产品的认购热情，从而反向驱动互联网公司和传统金融机构进行市场导向的创新变革。”

对此江赛春表示，在利率市场化的大趋势下，“团购金融”这样一小步创新的以利差套利为核心的低风险互联网金融仍有很大扩张空间。“货币式基金等储蓄替代产品的总规模占活期存款的比例仍然很低。而受金融体系结构等因素影响，市场化利率高于存款利率的利差空间可能在较长期内保持。在这种大趋势下，互联网金融所做的就是加速利率市场化，消弭利差空间和降低交易成本。这样简单但有效的产品形式，有可能未来一段时间内仍会是互联网金融的主流。”