大家都说，现在由于电子商务的发展影响了线下业务的发展，但麦肯锡的报告说实际上电子商务扩大了消费，而且成为了消费的增量，大概比例是40%左右，当然剩下的60%还是有替代，因为毕竟电子商务的效率更高、成本更低。

前面我们说了一些小微企业的转变及做在线交易、互联网经济的服务，而我们现在看到一个最新的趋势，包括银泰百货，这些高利税企业，他们现在也开始走向O2O、走向互联网经济。这里比较有意思的，双11之后11月14号，宁波有一个店单日销售破亿，然后16日杭州武林店销售达到了1.5亿，跨入了全国单店销售额前三甲。

前面罗列的数据和背景，其实印证了一点，电子商务已经成为了中国经济发展的一个新引擎，它对生产要素、经济发展模式都是一种改变。

互联网经济从门户慢慢过渡到电子商务制造业、物流业，现在我们谈论互联网金融实际也是在谈论互联网对金融的影响。我们看一看互联网金融到底应该做些什么，前面杨涛杨总的话也说的比较好，我们一直认为服务小微是根本。

支付宝有一个数据，用户已经8亿家了，这也是之前的数据，实际现在也超过9亿了。经常用手机支付的用户大概已经过了一个亿，这都是通过支付宝钱包来计算的，合作金融机构200家左右，基本已经形成了开放的支付清算网络。交易笔数，去年的社会刷卡消费笔数69%，今年有望超过社会刷卡消费笔数。但下面更有意思的是，2012年支付宝交易的平均规模不到300元，为社会刷卡消费的1/5，支付宝消费的分成比较有意思，大家可以看一下。

我之前看到有人说互联网支付减少了传统银行业务的营收，但我们也做了一个研究，其实互联网支付为提高支付效率、缓解银行压力做了很多事情，如果我们不提供这样的服务，如果要达到这样的支付水平，至少要增加3500亿的银行柜台运营成本，而且这还是艾瑞咨询2011年的数据，还不是最新的。

支付宝最大的一个创新是担保支付，担保支付实际打开了电子支付的大门。一般的小微企业或个体户，实际很少有人注册，按传统的理念基本不可能在这样的情况下发展的，但支付宝担保支付业绩了信用缺失的问题。

支付宝钱包就是我们移动支付的一个产品。国内外发展移动支付的几个阶段，现在处于电子商务驱动的阶段，比较有代表性的就是支付宝、财付通这些企业，他们实际上对支持线上商业发展起到了很多帮助，但未来我们面临国际竞争的时候我们更多是O2O驱动。现在其实线上线下基本是没有界限了，我记得三年前我在央行做推动金融IC卡的工作，当时主要还是看到硬件这块，刚刚过去两三年，基本硬件和软件，我觉得未来肯定要融合。

往下走分析贷款，数百万的小微网商是很难获得传统金融机构金融服务的，我们内部统计，97%以上的卖家都是在5个人规模以内，而95%的卖家初期投入是在3万以内，或许有些卖家仅仅支持他5千块钱，他就能够起步了，所以他的融资需求是很强烈的。

在这里面阿里小微帮这些企业做了一些成长和发展，到2012年底的时候我们大概服务的小贷企业是20万家。再对比看，经过10月我们发展到了53万家，这实际就是我服务到的，不是说我原来服务的还继续服务。然后贷款金额也降了一半，不良率控制在1%以内。这个图里面做了传统银行和小贷公司和阿里金融数据的对比，实际上也代表了这个服务实际上是分成的，我们这边基本不做100万以下的，而且基本不做50万以上的，我们的贷款审核也就是几分钟。

我对余额宝也列了一个图，大家关注的也比较多，大家真正用的也比较多。1月14号用户规模已经达到了3000万，基金规模1000亿，人均也就是3000块钱的基金投资额，这和传统基金50000为底线有很大不同，但也有一些基金改变了策略，1000块钱也可以购买。余额宝支持实时在线消费，双11当日消费人数556万，当日交易规模是1600多万笔，而且有没有对余额宝有说冲击。

我主要是谈阿里在这方面三个简单的案例之后，其实不仅仅要有互联网精神，还得有互联网技术做支撑。我们始终的一个理念就是把简单留给用户、复杂留给自己，我们做到的支付宝资损率是1/10万，我们做的防控体系还觉得对用户的保证不够，我们还有个保障计划就是你敢用我敢赔。