未来两年液晶电视面板总体供需仍然偏紧

全球TFT-LCD液晶面板扩产高峰是在2006年，当年产能增长55%，之后产能扩张逐步放缓，2011年全球TFT-LCD液晶面板产能增长约15%，2012年产能增幅降到7%。即使考虑未来几年我国新增产能，我们预计2013年、2014年全球TFT-LCD液晶面板产能增幅也就在4%左右。而受经济复苏、电视尺寸日益增大等影响，液晶电视面板的需求还是不错的，2012年需求增长约14%，预计2013年、2014年全球液晶电视面板需求增长可能分别达到8%、10%。因此，我们判断2013年、2014年液晶电视面板总体供需形势仍然偏紧，短期内并不会出现供过于求的问题。

AMOLED面板在小尺寸应用领域仍会维持快速发展，但在大尺寸应用领域还不成熟，短期内不会对大尺寸TFT-LCD造成威胁，更谈不上替代。主要有以下几方面的原因：

首先，大尺寸AMOLED面板的有机材料蒸镀、驱动、封装等技术还不成熟、尚待克服。其次，良率瓶颈也有待突破，目前较低的良率造成大尺寸AMOLED面板成本太高，55寸AMOLED电视比同尺寸TFT-LCD液晶电视贵数倍，很难得到消费者的认同。第三，有机发光材料寿命有限，一般为2—3年，而消费者更换电视的周期一般为6—7年，所以在发光材料寿命问题解决之前，难以在大众消费者中普及。最后，TFT技术仍然在进步。目前TFT技术仍在推陈出新，以IGZO（氧化铟镓锌）为代表的新技术也具有出色的性能。

以大投入大产出的战略思维打造国家产业竞争力

平板显示产业是继汽车和计算机产业之后，第三个具有全球影响力的高新技术产业，液晶显示在其中占据主流地位，液晶面板制造环节又是液晶显示产业的中坚环节。

我国已成为手机、电脑、电视全球制造大国。2012年，全球手机销售量18亿部，电脑（含台式、笔记本和平板电脑）销售量约5亿台，其中80%以上在中国制造；全球平板电视销售量约2亿台，其中约50%在中国制造。反观我国面板产业，2005年，我国平板显示产量占全球不到1%，经过近8年的发展，现在的产能已达到20%，即便这样，我国每年在液晶面板方面的进口额仍高达470多亿美元。这与制造大国的地位是极不相称的。根据十八大提出“创新驱动”、“加快产业结构调整”的精神，对于正处在中期工业化进程中的中国，有必要建立一种与之相适应的产业化层面上的“大国心态”，以大投入大产出的战略思维，大力扶持高投入、高技术、高风险的先进制造业与高科技产业，着力打造国家产业竞争力。

TFT-LCD与AMOLED

两种技术不是替代关系而将共同存在

从技术发展来看，α-Si（非晶硅）、LTPS（低温多晶硅）、Oxide（氧化物半导体） TFT-LCD、AMOLED及柔性显示等平板显示技术的基础技术均为半导体技术，业内统称为半导体显示技术。基于半导体显示的特性，TFT-LCD与AMOLED在工艺技术和产线装备上有70%的延续性和共通性。通过发展TFT-LCD技术来掌握LTPS和Oxide背板技术，是发展AMOLED的必由之路。像国内行业领军企业京东方恰恰是在TFT-LCD技术上建立了创新能力和知识积累，才能升级到下一代显示技术OLED上。

从市场上看，主流应用技术仍是TFT-LCD技术，仍有较大的发展前景。很多人认为OLED技术已经成熟了，其实不然。与已经非常成熟的TFT-LCD技术相比，OLED仍处于产业化初期，很多技术层面的优势还没有体现到产品应用上，仍需继续加大投入和创新力度。在可预见的未来，显示产业发展的主要趋势是：α-Si TFT-LCD仍将保持主导地位；LTPS TFT-LCD和LTPS AMOLED在较长时间内将主要应用于中小尺寸高端产品；Oxide TFT-LCD和Oxide AMOLED未来前景广阔，可应用于全尺寸高端产品，但目前尚处于产业化前期。

2013年《OLED-info newslet》三月刊发布消息称，今年2月，韩国LG公司按订单试向韩国市场推出100台55“WRGB—OLED TV（白光OLED+彩膜），每台定价1万美元，并投资6.5亿美元装备一条26K/月产能的8代线生产WRGB—OLED TV，按最好的良品率30%折算，每月能生产5万台55“TV。而鼓吹就要量产OLED彩电的三星公司至今仍然无OLED TV上上市计划，《Korea Time》发文称，“他们原计划的“真彩”-OLED TV（RGB-OLED）工艺——低温多晶硅（LTPS）加直接蒸镀RGB三原色OLED发光材料——在技术上比LG的WRGB—OLED要高，但在量产上遇到巨大困难，因此他们可能在2013年调整到LG的WRGB—OLED工艺。”换句话，“真彩”-OLED TV可能会重蹈2007年索尼11“OLED-TV覆辙。由此可见，AMOLED TV不一定能代替TFT-LCD TV，应引起业界人士的警觉。