商业价值争议
拉卡拉总裁孙陶然说，近场支付的NFC技术其实已经在公交一卡通等方面广泛应用。实际上就是把卡放到手机里，可以看成是一个零钱的钱包，但并不会成为一种取代性的支付方式。
目前，央行规定用户单次圈存不能超过1000元，移动近场支付仍聚焦于小额、快速支付，更适合在商超、便利店等场景应用，尚无法取代远程支付在大额支付领域上的优势。但因与用户的日常生活更为贴近，未来的交易频次未必逊于远程支付，商业前景仍不可小觑。
市场研究公司IDC的报告显示，2017年全球移动支付的金额将突破1万亿美元。在这1万亿美元的支付金额中，有66%来自网上购物等远程支付方式，而NFC近场支付将成为占比紧随其后的移动支付方式，预计这个比例将达到25%。根据ABI的预测，全球NFC移动支付市场规模有望从2012年的40亿美元上涨到2017年的1910亿美元。
对于近场支付来说，SIM卡、客户端软件、应用程序和具有NFC功能的手机四者缺一不可。目前，NFC手机的不足制约着产业发展，但从全球范围看，这种情况正得以缓解。瑞典咨询机构Berg Insight表示，2011年全球NFC手机销量为3000万台，预计在2016年全球NFC手机销量将猛增至7亿台。
中国移动计划在2013年销售1000多万台NFC手机终端，同时发布具有500K以上存储空间、可存储数十个应用的SIM卡，并对用户默认发放带有NFC功能的SIM卡；移动还将联合银联建设受理环境，通过在北上广等城市启动应用环境的试点，达到2013年NFC手机的全国商用目标。
联通也计划今年大力发展NFC手机钱包。2013年，联通要求售价在3500元以上的定制机全部内置NFC的功能，加大NFC手机套餐补贴。2012年12月，联通已与招行联合推出了基于NFC-SWP技术的信用卡手机支付产品。
受理环境也在改善。银联正联合商业银行等各方加快完善近场支付受理环境，全国已有120万台“闪付”终端。这些终端将逐步覆盖自助售货机、超市、便利店、快餐店等零售场所，以及公交、菜市场、停车场、加油站、旅游景点等公共服务领域。
银联加大了升级现有POS机具的补贴，银行和第三方支付每更新一台POS机就会从银联处得到300元的现金补贴，这对收单机构是一个很大的激励。
某股份制银行网络银行部负责人表示，移动支付在一些原来POS没有进入的领域有极大的优势。毕马威中国支付解决方案主管合伙人张玛丽也认为，在一些三四线城市，移动支付的发展会有较大空间。
银行则普遍希望运营商能够承担SIM卡的改造成本。上述股份制银行网络银行部负责人认为，最理想的状态是运营商承担SIM卡改造成本，银联则自掏腰包做TSM，而银行负责自身系统改造。
在中国移动和中国银联的强力推动之际，参与各方已有“被趋势化”之感，这种趋势自我强化的特性若能形成，将导致各方持续投入，或将带来近场支付业务的迅速发展。
与建设受理环境相比，培养用户使用习惯更难，如何培养用户刷手机的习惯，是摆在业者面前共同的难题。近十年来，移动支付技术一直处在“技术寻找市场”的过程，为使用者提供补贴成为前期拓展市场的一种手段。
中国电信(00728.HK)进行的尝试效果颇佳。其在2012年与多个省份的加油站合作，开展刷手机加油的优惠活动，一升能省0.3元－0.5元。为了检测项目效果，中国电信在四川提取了5000人的样本，发现其中有将近40%的用户是因为此优惠而来，达到了通过移动支付发展用户的目的。同时节省了发展用户的代理费，而新入网的用户UP值(积分)比非移动支付的用户高出不少，离网率从2.39%降到了0.2%。但即便如此，仍有业界人士表示，对NFC近场支付的发展不能盲目乐观。
美国著名移动支付创业公司Square首席运营官Keith Rabois曾表示，对于消费者来说，NFC所带来的便利不足以驱动其购买一部新的手机，而对于商家来说，基于NFC技术的支付则需要“新奇、昂贵和复杂的系统来进行支持”。
毕马威中国支付解决方案主管合伙人张玛丽认为，NFC只是一个技术和沟通渠道，其发展的前景取决于行业层面的努力。在她看来，受理环境和基础设施的建设、用户的接受程度、与现有技术的衔接度、政府和参与方态度对近场支付的发展都至关重要。
她对中国市场的近场移动支付表达了谨慎的乐观，中国市场的特点是量比较大，即使比例很低，从绝对值上看仍然可观。
产业技术升级
中国银联和中国移动所推进的近场支付只是移动支付发展的一部分。支付公司(包括银联、商业银行、第三方支付等)在远程支付上一直积极创新，而这将给产业带来颠覆性的影响。目前，移动智能手机的普及、移动电子商务的发展加速了这一进程。
在被问及远程支付和近场支付的未来时，陈建伟表示，远程支付是软件升级的问题，所有人都可以进入，门槛足够低，未来产品将会非常丰富，并将成为支付市场的主流方式。相比之下，近场支付由于涉及硬件设备投资，体系会越来越封闭，慢慢变成只有金融系、运营商系几家大公司的垄断游戏。
但可以预期的是，无论远程还是近场，各种移动支付技术的发展大有融合之势，且将共同推动移动支付对线下支付空间的吞并。
在2012年11月上海移动互联网大会上，汇付天下总裁周晔表示，手机将在三年内完成对银行卡和POS的取代。
事实上，海外移动支付模式的发展正在见证这种变迁。在Paypal、FDC与Googlewallet的合作模式中，传统银行卡被手机取代；而在Square模式中，手机替代了POS机。
国内支付公司也在从自身积累资源入手，努力抓住移动支付变革所带来的机遇。陈建伟认为，对“银行资源”的积累、对“用户支付习惯”的掌握和对“信息流与资金流结合”的需求理解是支付公司相较其他公司的不同之处，这在业务上，体现为对个人金融应用和行业金融应用的不同侧重。
2012年5月，拉卡拉推出了手机刷卡器“考拉”。截至2012年11月底，“考拉”客户端安装量超过了500万，硬件出货量超过了100万台，拉卡拉移动客户的数目和交易规模增速数倍于传统的便利店缴款服务。
孙陶然对《财经》记者表示，移动支付实际上就是三条路，一条路是把手机和账户“合”在一块儿，另外一条就是把手机和账户“绑”在一起，第三条路就是把手机变成一个受理账户的工具。他认为，银行走第一条路有天然优势，第二条路不太方便，拉卡拉则选的是第三条路。
在智能手机普及的情况下，支付公司正面临着从支付工具提供者到支付应用提供者的转型。其正努力跳出支付工具层面，与电商、互联网公司共同争夺智能手机“第一屏APP”，以求拉近与用户的关系。
在国内移动支付相关各方激烈竞争时，美国苹果公司2012年发布的Passbook则为业界打开了新思路。
Passbook是苹果手机iOS操作系统的一个应用软件，它可以用来存储优惠券、登机牌、门票、积分卡等各类票据，由于Passbook选择开放接口，这就为商家提供了一个空中发卡平台，Passbook借此迅速集中线下商家资源，基于用户位置进行有针对性的推送服务。
Passbook的意义在于完成了商户和消费者的沟通。在所有商品和服务被消费前，都可以转化为各种电子凭证，Passbook就是一个存放各种票证的“夹子”，连接着电子商务和电子支付最重要的两端：商户和消费者。
分析人士指出，苹果公司的思路在于从整合线下商户开始，逐步完成从商品销售到支付的闭合大循环，Passbook的推出是第一步，后续的苹果手机可能会带有NFC功能。
2013年2月，三星公司也发布了与Passbook类似的钱包应用程序Wallet。支付宝也即将推出类似产品“卡宝”。卡宝可绑定银行卡和优惠券等电子凭证。而据《财经》记者了解，汇付天下和快钱等公司也在研发类似的产品。
各界竞逐之下，移动支付市场规模迅速扩大。国际知名咨询机构Gartner预计，截至2015年，全球移动支付的交易规模将达到4728亿美元，而在2009年，这个数字仅为257亿美元，短短六年间增长了18倍。
易观智库预计，2015年，中国移动支付交易规模将达7123亿元，第三方互联网支付交易规模将达13.9万亿元，互联网支付注册账户规模达到13.78亿。
然而，移动支付的盈利前景却不如规模扩张那么乐观。2012年，支付宝副总裁樊治铭在“阿里快捷”发布会上曾表示，支付行业是微利行业。“第三方支付近年间全部的利润额，仍然不及一家商业银行一季度的利润额的1%。”
前期大量的设备、研发支出是导致产业利润微薄的主要原因。拉卡拉总裁孙陶然曾透露，由于投入设备更新、人员招聘等支出，拉卡拉在2012年仍然亏损，预计2013年会逐步实现盈亏平衡。
无独有偶。从国外来看，eBay旗下支付平台PayPal的业务利润率(22%)就低于eBay电商平台业务利润率(39%)，而移动支付公司Sqaure也面临如何提高盈利水平的难题。
监管挑战
如同每次技术革新所表现出来的，新技术总会冲击现有市场格局，并改变利益分配结构，移动支付也概莫能外。
移动支付方式的普及和手机刷卡器等简易收单终端的发展已冲击到了以POS机为主的线下收单格局。这给监管带来了很大挑战。
在2011年10月手机支付讨论会上，央行希望将移动支付中的远程手机支付纳入网络支付办法，并将对近场支付另行规定。央行认为，在相关规定未出台阶段，近场支付可参照银行卡收单和预付费卡发行和受理。
分析人士指出，这样的区分缘于央行不希望远程模拟近场交易，冲击原有线下收单格局。
近场支付的实质是通过TSM平台将金融IC卡等移动金融应用加载到手机的SIM卡上，使得用户能够通过刷手机来达到刷IC卡的支付效果。因此，可将近场支付的收入来源分成两部分，即刷手机产生的银行卡刷卡手续费和金融应用下载所产生的费用。
据《财经》记者了解，在刷手机过程中所产生的银行卡刷卡手续费由商户缴纳，由银联、发卡行和收单行收取，并在三者中按比例分成，继续遵循传统的银行卡刷卡费率标准；金融应用下载和“空中发卡”的费用则由运营商收取。但是，收费如何计算，费用由银联、商业银行还是用户承担，则并未确定。
作为监管者，央行的着眼点在于厘清不同支付业务所适用的规则，其在发放牌照和监管时均按照线下收单、互联网支付和移动支付的“三分法”来进行。但事实上，随着技术进步及产品创新的出现，央行的“三分法”监管套路已明显受到挑战。部分支付机构总是试图采用貌似合规的方式扩大市场份额，以完成对原有模式的取代。
央行支付结算司银行卡业务管理处处长黄萍在2012年末的一次培训中，对在座的第三方支付公司高管强调了线上线下交易转化问题，她表示，不希望支付机构突破现有规则，将线下交易转为线上交易。
然而，线上和线下融合的趋势已经不可逆转。汇付天下总裁周晔指出，再过两年，线下收单、互联网支付和移动支付的业务将不再“泾渭分明”。
资深移动支付产业专家陈建伟表示，央行以“支付业务”为对象开展监管，是一种管理上的错位，用传统机制制约了新兴业务的发展。“支付业务”是响应市场需求而诞生的，其类型和模式根本不可能定义清楚。
例如，在支付宝为旅店推出的一款“超级收款”的产品中，操作人员可凭旅客提供的手机号码，通过与支付宝合作的收银系统发起收款，而旅客则会收到一条包含收款方及金额的待确认短信。旅客短信回复指定的验证码即可支付成功，支付金额来源可以是旅客支付宝账户的余额，也可以是绑定的银行卡。
这种融合将对目前线下POS机为主的收单体系带来很大冲击。相比创新型支付方式，传统的线下收单模式由于具有硬件设备，在安全性上有比较大的优势，其缺点在于前期投入费用较高。因此，可以预期的是，如果商户可以安装简易收单机具，或者通过只安装软件的方式来完成收单的话，POS机具终端的需求将日渐减少。但随之而来的支付风险的上升，正是央行所担心的。
堵不如疏。世界银行在《无网点银行业务2020》的报告中，建议政策制定者可在早期适当放松创新环境、鼓励尝试，随后在市场发展不同阶段逐步增加控制和监管。这样在每个阶段，服务提供者均将从监管环境的确定性中受益，这种确定性来自监管者对风险和机会的细致拿捏。
陈建伟建议，央行需要换一种视角，尝试提炼“支付业务”的核心能力，在此基础上对其进行规范和管理，比如银行通道的接入、商品的分类识别、用户商户的实名认证、在途资金的管理以及可以联网通用的各类基础设施等。他表示，在央行后续出台的各种办法中，已经看到在向这些方面有所调整，只是还需要进一步明确，将其提升到足够的高度，并配合相应的管理流程和奖惩措施来保障执行。
事实上，这种理念已经体现在了移动支付标准的制定上。一位央行科技司权威人士对《财经》记者表示，目前，央行公布的移动支付标准支持多种商业模式的兼容。就是希望通过市场化的手段，鼓励市场参与者公平竞争。
此外，移动支付的安全性问题也一直为央行所强调。央行科技司副司长陆书春在2012年12月“中国金融战略与发展”论坛上表示，移动支付用户最关心的就是信息安全。她透露，未来央行将致力于移动支付非接触受理环境的改善，推动移动支付标准的应用试点工作，并开展移动支付基础设施和管理体系的建设。
