首页 >> >> 信息发布 >> 正文
阿里上市,BAT各就各位
通信世界网 http://www.cww.net.cn 2014年3月17日 11:50
标签:阿里 BAT
 

在经过近一年的拉锯战之后,阿里3月16日发布公告,启动代号为“阿凡达”的赴美上市项目,之前曾引发纠纷的支付宝并不包含其中,但其依然可能获得超过1000亿美金的天价估值,又一个资本市场的巨无霸将诞生。阿里最终是走向美国还是香港,依然有变数,交易所未定、IPO文件未提交、融资规模也未曾透露,这只是一个意向,马云要做给港交所看,做给投资机构看,做给腾讯看。忽略京东,腾讯是阿里现在唯一的敌人。这两个巨无霸在过去半年打得不可开交。两家交锋最猛烈的战场是打车App,双方已各退一步,胜负未分。在这半年,马化腾的投资团队完成搜狗、点评和京东这几个改变格局的案子,获得近乎完美的布局。近日他选择休假一月,以调养多年积累的腰疾。一位资深投资人认为,腾讯今年不会再有大的投资动作,想要的已入袋,不想要的也转换完毕。不过,随着阿里上市逐步落地,以及一些官方政策,马化腾恐怕并不能安心休假,也会根据阿里、百度的情况随机应变。

移动支付成定时炸弹

3月14日。人民银行发布“意见函”叫停虚拟信用卡以及二维码支付,腾讯股价下跌4.4%,市值缩水50亿美金,这大约是一个新浪,如果阿里已上市必然也会受到消极影响。

据虎嗅金融分析者康宁指出,根据人民银行文件来看,还有商量的余地。而腾讯新闻则刻意将其他媒体普遍采用的“叫停”换做“暂停”。虚拟信用卡是新业务,对腾讯和阿里影响并不大,他们据此知道红线在哪里。“扫码(二维码)支付被叫停,却是硬伤。

连接线下与线上、移动支付场景、O2O闭环、不用改造终端……二维码几乎与移动支付划上等号。没有二维码的移动支付是十分残缺的。如果二维码一直被暂停,线下支付又将是近场支付、刷卡支付的搏击场。银联和拉卡拉已被冷落太久。

市场认识到,螳螂捕蝉黄雀在后,玩得再热闹最后可能是一场空。技术可以升级,支付可以用声波,安全可以防患,用户受骗有保险公司,不过,欲加之罪,何患无辞。阿里、腾讯以及已切入移动支付的百度,均将受到这样的政策的影响。

二马战第二回合即将升级

马云正在筹划第二波火烧南极的攻坚战。第一次战役思路是做一个阿里的微信“来往”,同时猛推支付宝钱包这一具备先发优势的产品,还杀入腾讯后院做游戏。

结果并不乐观。来往用户量不及百万,不如易信;支付宝钱包用户数过亿但却面临被掐断“扫码支付”的尴尬,游戏还不及被它投资的陌陌。

因无线业务失利,曾临危受命的CEO陆兆禧对无线的控制权被逍遥子(张勇)替代。张勇在阿里更紧急的时刻充当起救火员。腾讯京东围堵,无线业务攻坚,O2O难啃,阿里上市前的关键时刻,全员动员实行996工作制(朝九晚九六天班),让人想起去年马云喊出火烧南极时鼓舞士气的内部邮件。

除了在队伍上重新梳理之外,IPO则是另外一个战事升级的前兆,有了资源之后只会打得更加惨烈。公关战、舆论战、投资战在继续,两马战第二次战役正在酝酿之中,百度的加入让剧情复杂不少。三月八日,百度整合糯米力推女生节,与阿里在O2O领域展开暗战,这是常规业务行为,而非公司层面全体动员的战争。

李彦宏蜻蜓点水,欲战还休

相比马云和马化腾,李彦宏淡定一些。百度的风格一直是沉稳前进。O2O不成熟,移动支付政策风险大,不适合高举高打,消耗资源甚至成为军备竞赛。初期的O2O适合单点突破,例如将团购做透,将有限的资源投入到最有机会的领域。

马云和马化腾在耗费巨资帮助后来者培育市场。互联网是先进入通吃天下,O2O却是完全不同的逻辑。种种原因导致O2O以及移动支付市场不会只有一个赢家,也不会是几个赢家。我说过,移动支付变数在两马之外,同样,对巨头的O2O大战也是悲观态度,可能最后的胜利者也在两马之外。

BAT过去一直各占一方,并无太大的交集,现在却被迫在O2O市场混战在一起,百度参战最晚,并未陷入,所处位置更加灵活,可攻可守,可进可退。

百度相对安全,两马需软着陆

从市值来看,百度目前排第三,市值反映资本市场对企业的期望。不论一家公司画饼有多大,最终得落地。企业业绩可以让这种期望“软着陆”。如果无法达到期望或许会跳得越高,摔得越疼。

微信估值已接近腾讯整体的一半,如果剥离其支付业务,恐怕要大打折扣。同样,没有支付宝钱包,阿里在移动端便没有任何想象空间。因此,阿里和腾讯并非彼此真正的敌人,他们的敌人是现金和银行卡。民间移动支付必须找到与他们和平共处之道,不能再期望独霸市场甚至要颠覆。

而李彦宏个人风格是四平八稳,并不喜欢高风险。如果它愿意进行激进扩张,有现成的例子可以参考:Google,无人驾驶汽车、可穿戴设备、Chrome OS、手机操作系统,故事比移动支付宏大许多。

百度向来不爱做外人甚至是资本市场认为“它应该做的事情”。最近几年百度重点放在移动上,投入资源也不少,在PC端击退挑战者,同时探索一些新的业务,例如前沿技术、外界知之甚少的智能硬件,以及互联网金融,但都是浅尝辄止。它的钱花到基础设施建设以及三五年内可以出成果的业务上,例如百度云、爱奇艺。

百度在风险和效益之间取得一个折衷。它也画饼,但却是基于成熟的模式。因此,当前阿里和腾讯的风险更大,第三方支付限制、电商征税等利剑选在头顶,百度相对安全一些。

投资风格:销售、技术和产品

三大巨头的风格和逻辑也体现在了投资风格上。

阿里:销售思维,能说会道是关键

一个段子是,阿里投资陌陌唐岩前,马云早早侯在杭州的会议室,极具个性的唐岩进门之后坐在马云对面。中间隔着长长的办公桌,马云殷勤地站起来穿过会议室,走到唐岩身边,扶其肩膀打招呼后,开始与其畅谈人生和理想。牛逼哄哄的唐岩被感染,陌陌这一有机会挑战微信的神器,引入了最无社交基因且难以与之协同互补的阿里。经过含辛茹苦的努力在用户数逼近1亿,月流水数千万元之后,即将嫁给阿里。

这样的故事发生在其他更多的投资之中,以及阿里的IPO之时。没有马云这个人,没有马云的故事,阿里的市值可以腰斩。阿里的投资逻辑是马云,马云,马云,阿里的逻辑也是马云。马云是阿里的神和魂,这是马云退而不休的根本原因。陆兆禧无法将阿里送到香港或者美国,他Hold不住如此大的航母。

百度:技术思维,真抓实干少故事

百度是战略投资并且谋求控股。这是其未能拿下大众点评、UC浏览器等玩家的重要原因。百度投你买你,一定是要用你,在可见的未来能出效益。要么与自有业务深度整合,要么给其资源任其独立发展到上市。远的hao123不说,近年的糯米、91无线、PPS、点心OS和魔图精灵均与自己的业务进行深度整合甚至合二为一。去哪儿和爱奇艺则是第二种逻辑。这是技术男思维,不擅长故事,更加踏实肯干。

腾讯:产品思维,投资是为解决问题

腾讯的许多投资并不是由投资部门操刀。不同事业群都在看适合自己业务的投资项目。集体的投资部门会看大的投资项目。这种分工难免会出现不同投资部门对掐的情况。事业群有机会主导投资,意味着腾讯十分注重被投资者与自身业务的紧密结合。

它不谋求控股,还可以将自己的业务打包给被投资者。同时它的许多投资是资源折算,例如广州妈妈网。

产品要做的事情是,低成本、高效率地解决最紧急的问题,还需要有些优雅,有点气质,就像微信,腾讯投资更多便是在解决面临的问题。

创始人的气质决定公司的气质,百度、阿里和腾讯分别对应着商业、技术和产品三个不同的思维逻辑。投资是这样,业务逻辑是这样,公司风格也是这样。

不论阿里是在香港还是美国上市,募集到巨额资金后,在通畅的融资渠道支持下,将投入更多的资源来进行投资并购,来进行业务提振,去扩展海外市场等。为了超出市场预期,难以避免地会开拓新市场,渗透到其他巨头的业务领域,或者争抢新大陆[-3.43% 资金 研报]。这是一场充满乐趣的长跑比赛,阿里上市,BAT各就各位,预备起跑。通信世界网

 

来源:凤凰财经
相关文章
 
文章评论
 
    昵称:  验证码:

 
关注通信世界网
 
 
官方微信
“cww-weixin”(或扫描下图二维码),即可于获得独家的CWW视点分析、最新的通信资讯。
 
 
专家观点
当运营商服务遇上互..
作为以用户为中心、以服务争市场的运营商,从营业厅到客服热线,从网上营业..
 
 
最新专题
  • 1

  • 1

  • 1

  • 1

通信百科
 
华为IDC/ISP信息安全管理..
IDC需要加强信息安全管理互联网接入服务管理是互联网管理的重要组成部分..
 
 
 
新浪微博 腾讯微博 微信 rss
人民邮电出版社
工业和信息化部
人民邮电出版社图书专营店
中国通信企业协会
中国通信学会
中国互联网协会
无线电频谱管理中心
工业和信息化部电信研究院
中国通信标准化协会
中国移动通信联合会
中国邮电器材公司
中国电信
中国移动
中国联通
中国信息协会信息服务网络委员会
爱购服务器之家
新浪科技
搜狐IT
腾讯科技
凤凰网科技
人民网无线频道
中国通信网
移动Labs
中华电子网
通信产业网
企业网
In-Stat
IT价值联盟
中国软件资讯网
通信人才网
慧聪通信网
CTI论坛
CIO选型网
CTO技术网
美通社
赛立信竞争情报网
CRS通信学社
ZDNet至顶网
和讯科技
博趣·兴趣门户
呼叫中心频道
运营与增值
信天下企业短信
新电子
OFweek光通讯网
中云网