目前的金融监管都是针对传统金融模式，面对互联网金融时代出现的新的风险行为，监管也面临挑战。由于互联网金融模式尚未确定，建立新的金融监管模式的难度极大。要把握好创新风险容忍度，给互联网金融创新空间，同时还要守住风险底线。在互联网金融兴起时要保护创新和创业热情，又要注意防止新的泡沫和短期行为，坚决打击网络诈骗行为。互联网金融实现底层跨业经营，分业监管的模式需要央行的顶层牵头协调。

按照国家鼓励发展民营银行的计划，可以择机给部分优秀互联网企业发放银行牌照，按照巴塞尔原则严格监管，并鼓励其大力发展，特别是向农村地区和农民工等弱势群体发展普惠金融服务，实现其服务“80%”群体和长尾的愿景。

银行“太大以致不能倒”的危害性，已经成为业内共识。但是，目前大型银行依然是国民经济的稳定器，在大型银行改革方面，政府选项不多，当务之急还是尽快发展民营银行，特别是能承接大型银行主要功能的民营银行，从而在增量改革方面取得进展。实际上，目前我国银行并不少，想办银行的人也不少，但是不论从投资人资格、还是业务相关性来看，马云和马化腾都是排在前列的，他们在获得银行牌照后，有机会、有能力成功发展出能够承接大型银行部分功能的互联网银行。

检讨监管和管制措施，果断放松或取消限制新技术使用、妨碍互联网金融发展的管制，引导互联网金融满足普惠金融需求。根据功能监管的原则，对同样的业务采用相同的监管标准。按照“重监管、轻税费”的原则，在监管上一视同仁，但是在税费方面适当给予减免和鼓励；鼓励地方政府出台优惠税收政策，减轻互联网金融企业负担。按照“严资产、宽服务”的原则，对涉及信用风险的网贷业务，要在落实自担风险、规范透明的前提下严格监管，控制其倒闭的外部性影响；对网络销售、支付类业务重点监管操作风险，保护客户信息安全和隐私，尽量实行客户资金第三方存管。

和现在的民间金融相比较，P2P网贷公司至少采用公司制和互联网进行经营活动，在阳光化和规范性方面有所进步。P2P网贷公司应该成立行业协会，进行自律，中央监管部门应按照全国监管一致原则，授权地方进行监管；如果跨区经营，则要确定主监管者，并受到更严监管。明确登记、IT标准、风控体系、信息披露制度等方面。为限制其外部性，可考虑在发展初期或对刚开办的公司统一制定总资产上限、总客户数上限、不允许吸收存款、向客户充分揭示风险等全国统一规定。

目前，各地争相引入互联网金融企业，要避免重引入、轻引导；重发展、轻规范；切实落实地方政府在互联网金融监管方面的责任。进一步加强全国统一的征信数据建设，打破数据孤岛和信息屏障；加快建立存款保险制度，加强金融消费者权益保护，为互联网金融提供支撑。大力发展移动支付，特别是针对农村地区的移动支付。鼓励传统金融和互联网企业合作共赢，共同开辟互联网金融的中国道路。 （作者系经济学博士，高级会计师）