而颠覆者Square则以低费率在美杀出一条血路。当然，回头对比下费率为0.3%的国内第三方支付，Square还是绝对暴利。

市场竞争实在太惨烈了，国内残酷的低费率甚至还逼得国内部分支付公司几乎无法靠费率度日，只能勉强靠卖迷你刷卡器赚钱（成本30元，售价200元的那种），这当然是大家绝不能承认自己是Square的Copycat的原因之一：学的一点都不像，实在太不好意思了。

不练轻功不行啊

当然，有人会说第三方支付的成本没你说的那么高，每笔大概是4分钱左右。银行的成本也没你说的那么低，综合成本还在元级。您说的没错，考虑到支付宝、财付通这样的支付平台每笔金额约在百元以下这个事实，加上银行的单笔金额则是成百上千元，那么同样的交易额，第三方支付需要多支付几次才能实现——要是每笔成本高达6分，确实可以关门歇业了。

支付行业利润这么薄，当然做梦都想把成本做低。拿技术来说，银行们也有数千人的技术团队，但主要是花钱维护好一套全球最昂贵的商用系统。第三方支付公司在这方面下了苦功夫，用的是互联网公司的方式来解决，比如支付宝就使用了开源+自己研发的系统，而且还挺过了双11，成了金融业工程师界经久不衰的话题。

从另一面来看，你会敏锐意识到另一个话题“银行想不想抢第三方的生意”，想，可是当惯了地主吃惯了存贷利差，还能吃得了耕地的苦吗。更要命的是，那么高的成本限制了太多的商业可能性。

这是一场大象与蚂蚁的战争？

在很多场合，第三方支付被捧的太高，动辄就被媒体称作挑战银行云云。有次一家支付公司在北京搞一场沟通会，该公司高管很直接戳破这种迷雾：我们全行业一年的利润不如工商银行一个月利润的零头，你说谁威胁谁？

资料显示，2012年整个第三方支付行业规模是12万亿，眼看着资金流不少啊，不过跟第三方支付关系并不大，无非就是0.3%的费率（实际可能更低），撑死了全行业收入3600亿，你得考虑到这是200多家企业啊。

银行大不同，只要有银行牌照就能享受3%的净利息差，所以仅工商银行一家去年的收入就是5297.20亿元（一家抵200家支付公司）。工农中建交五大行全年利润7811亿（利润2倍于200家支付公司的收入），占所有上市公司4成盈利。

这就是双方真正的力量对比。其实这里还没将政策、风险、税收以及潜规则等因素考虑在内，像不像大象对蚂蚁说，“你挡住我的路了”。有个朋友总结的很到位：“凡是民营企业激烈竞争的行业，剥开来看都跟洋葱头一样令人流泪”。

你还会说支付在中国是门好生意吗？