上周五，受电信重组的利好刺激，通信板块的亿阳信通(600289)等强势封于涨停，成为市场颇为亮丽一道风景，而该板块权重最大的中国联通(600050)则表示因重要事项未公告而午后停牌。
电信重组完成后，新联通和电信将可能得到产业链更完善的WCDMA、CDMA2000，而中国移动则可能独立接受各方面相对艰难的TDSCDMA。而据有关资料，截至2008年4月8日，全球有91个国家共211个WCDMA网络已进入商用，占全球3G网络数的72%，WCDMA用户达到1.79亿，占3G用户的2/3。WCDMA已成为3G应用最广泛的技术，这意味着WCDMA用户更容易实现全球漫游，将吸引高端用户，为联通向高端用户渗透提供了技术基础。同时由于WCDMA的广泛应用，意味着更成熟的技术、更经济的网络建设成本、更多类型的终端可供用户选择及更低的终端成本，使得联通在3G时代与中国移动和中国电信的竞争中拥有优势。
此外联通与网通的整合，不仅扩大了联通的销售渠道，在未来全业务竞争时代，中国网通1亿多用户均可能成为联通的潜在用户，为中国联通全业务运营打好了基础。
综合考虑，重组和未来牌照的发放将使目前相对弱势的运营商(联通、网通、电信)相对受益。
就其它子行业而言，基站射频系统、移动网络优化和第三方服务等行业的业绩增长主要源于收入驱动，对应上市公司武汉凡谷(002194)、三维通信(002115)和国脉科技(002093)属于具备一定竞争优势的龙头企业，未来市场份额有望持续提升；光通信行业的烽火通信(600498)、亨通光电(600487)等也将受益，这里建议大家可重点关注收入、利润率均有提升的通信、电力双轮驱动的中天科技(600522)。
