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一辉 通信世界网9月4日消息,花旗集团发表研究报告指,将联通今明两年的营业额预测各下调2.2%及3.8%,因为预期GSM及CDMA的使用量增长将放缓,并将今年两年每股盈利预测降低2.8%及4.5%,预测已计入SK电讯换股的摊薄作用以及减少债券利息开支的因素。
该行指出,联通采取较为保守的策略以减低2G的投资,GSM的资本开支只是中移动的9%,故该行调低GSM及CDMA的每月每户收入(ARPU)及每月每用户通话分钟数(MOU)预期,以反映因GSM网络容量问题令使用率放缓的影响,以及CDMA推广开支的减少。
花旗维持联通16元目标价,以及维持买入投资评级。