为了发展商户圈，运营商更多开始选择与银行合作。但也有业内人士并不完全看好运营商与银行合作的模式，“由于技术原因，不同银行写入密钥不同，用户受理模式也不同，再加上手机卡空间有限，因此一般一家运营商通常最多只能与一家或几家银行合作，用户数也仅限这家银行现有的人数，对更大范围的推广而言并不是长远之计。”
■移动支付标准确定后的压力
去年年底，央行发布了移动支付标准，并确定为银联13.56MHz标准，这给运营商也带来巨大的压力。
“2012年，我们之所以观望，主要还是想等标准最后尘埃落定。” 上海某运营商支付业务负责人称，他们之前还抱有侥幸心理，主要是因为以往对2.4GHz制式的芯片和终端投入实在不小，“在千万级投入左右吧。”而新制式的芯片卡换卡成本是100元一张，按照老客户的10万基数算，这笔开支就不是小数目。
上海移动的相关人员也透露，虽然目前移动用户中，仍然是新老制式并存的状态，但事实上，之前移动主推的2.4GHz模式下的NFC卡正逐步淡出，而之前曾经铺设的地铁、超市的签约用户在逐步减少。比如在上海，地铁站所有印有“手机钱包”标志的终端要进行大规模更换，这就等于之前的投入基本全部作废。而接下来，新的13.56MHz制式芯片更换，他们也要承担所有更换成本，“但是不做就要淘汰。”
为了迅速扩张，中国联通在去年和招行联合推出SWP-SIM卡模式——即将安全支付芯片放置在手机SIM卡中。但在业内人士看来，这种模式面临的挑战也很大，“运营商之所以做移动支付业务，主要目的是拉动流量和增加用户黏度，从这个角度讲，在NFC各种模式中支付卡+通讯卡的模式是最容易被运营商接受，即可以借助银行POS机在商户中的普及达到快速扩张，操作难度不大。但这种双卡叠加的芯片一般会比普通的SIM卡厚，为了适配这种新型SIM卡，势必要对终端进行改革，这涉及到巨大的成本支出。” 
