对于支付宝用户来说，诱惑不止于此，还提供了一个“屌丝理财”的机会。6月17日，阿里小微金融集团国内事业群总裁樊治铭接受本报记者采访表示，余额宝能为更多普通人参与基金理财。来自中国证券投资基金业协会和中国证券登记结算有限责任公司的数据显示，平均每个基金账户的投资金额达到7.5万元。

并不是所有人都有能力拿出7.5万元用于投资，通过互联网，所有人都可以参与理财。支付宝提供的数据显示，目前支付宝用户中，21岁至25岁的人群占比最高达到30%，25岁至30岁的人群占28%。占支付宝用户一半的年轻用户绝大部分缺乏投资理财经验，是此款产品的重点关注人群。

余额宝另一亮点是T+0支付融入客户消费场景，用户在赚到钱的同时，丝毫不影响您享受支付宝所有支付体验。现在货币基金最快赎回是T+1到账，开放式理财产品能够T+0，但短期收益比余额宝少很多，起购点多为5万元。

对于支付宝来说，至少有两方面的好处。一是降低备付金规模，根据《支付机构客户备付金存管办法》，备付金规模正在给支付宝注册资本金带来压力。推出“余额宝”后，用户将钱从支付宝转入“余额宝”，是进行货币基金的购买，钱由基金管理，收益是投资收益，与支付宝有了区隔，可以降低支付宝备付金的比例。

二是吸引更多闲散资金涌向支付宝。因为“余额宝”内的资金能随时用于网上购物、支付宝转账等支付，其所获收益又比银行活期存款更高。

与银行活期存款相比有更高收益，从支付宝的角度看，用户从无收益到有收益；从货币基金的角度看，支付宝和货币基金的结合，解决了一个很大的问题：货币基金的支付功能。独立互联网分析师信海光认为，这是互联网金融领域的一大创新，将对现有银行业形成冲击。

信海光认为，银行业应该反思，自己为什么不能推出类似余额宝这样高流动性、高收益的理财新产品？是不能做，还是不愿做？信海光认为，余额宝暴露了银行的暴利空间。

十年的全线布局

2003年，马云携1亿元成立淘宝，同年，马云为了解决网购的信用问题，被迫成立支付宝支持淘宝网络购物的发展。这是支付宝成立的故事版本之一，这一故事成为阿里集团涉入金融领域的起点。

阿里集团内部流传一个段子：银联会议中心外的嘉宾墙上有一张马云的照片，马云做支付宝之前（2003年以前）特意去银联讲了一通互联网支付，发现底下（中国银联员工）没有什么反应。回去，马云就和员工说：他们完全不懂，大家还是自己干吧。

段子或者只是段子，现在的结果是，十年之后的“支付宝”成为挑战现存金融格局的产品。

支付宝也是淘宝早期发展的功臣。2004年前，电子商务前三还没有淘宝的位置，从2004年2月开始，淘宝以每月768%的成长速度上升到仅次于eBay易趣的第二位;在支付宝推出1年后，淘宝排名已经超过eBay易趣位居第一。

支付宝是马云涉足于互联网金融的第一颗棋子，马云接下来开始布局互联网金融的第二颗棋子。

2007年，胡晓明（现任阿里集团副总裁）牵头组建了一支不到10个人的团队，和中国建设银行合作为阿里巴巴B2B商家提供贷款。阿里巴巴向银行提供自己平台的企业信息，银行为企业提供贷款，办公地点设在阿里巴巴B2B所在的滨江园区。合作持续了大约4年，后来双方渐行渐远，2011年4月彻底分道扬镳。

也就是在那一年，马云说了一句话：如果他们（银行）不改变，我们来改变他们（银行）。

阿里巴巴同时进行多手准备。与建行分手前后的2010年和2011年，阿里巴巴分别在浙江杭州和重庆注册了两家资本金分别为6亿元和10亿元的小额贷款公司，并向其平台上的商家发放贷款。这两家公司成为阿里金融最初的业务主体。有趣的是，阿里金融有业务、有团队，却没有注册成立，即从来没有作为一家公司在法律意义上存在过。