所以，这项服务的创新之处不在于余额宝的推出，而在于把交易关系进行了重新组织，利用投资账户和支付宝账户的打通让每个自然人都变成了潜在的投资者，然后把交易过程从线下转移到了线上，把原来需要大量人工接入的环节变成虚拟的操作，再加上互联网的特性，比如准入门槛低，实时性、碎片化等，实现了互联网对传统理财投资的改造。

不过，即使做到了这些，对于互联网金融这个庞大的工程来说，这也不过只是个开始。所以，当樊治铭说，支付宝和天弘基金在余额宝方面的合作是基金行业的一大步，但是只是互联网金融的一小步时，我是相信的。

“在整个的行业格局里，在银行里，货币基金已经很多了，所以这次合作对银行的影响也没那么大，这个只是和网络购物结合到一起的新形势，也没有想象中的剧烈。”天弘基金总经理郭树强说。

但是既然旧有体制已经打开了一个缺口，一个小齿轮已经在转动，我们还是希望看到，越来越多的齿轮能够被带动起来，让这台机器能够被改造成另外一个模样——只不过，在那之前，最好还是先把泡沫滤一滤。