作 者:民生证券
事件概述:
电信重组“五合三”方案在08年5月23日上午就开始了真正的实施。中国铁通集团有限公司
并入中国移动通信集团公司,成为其全资子企业,目前仍将保持相对独立运营。联通两网拆分重组后的新电信拥有CDMA网络,新联通拥有GSM网络。
王建宙继续担任中国移动通信集团公司总经理,并担任党组副书记;张春江任中国移动通
信集团公司党组书记、副总经理;王晓初出任中国电信董事长兼总裁,尚冰任党组书记;常小兵任新联通筹备组组长。中国移动通信集团公司原有副总经理继续留任;同时新增赵吉彬、张晓铁、李正茂为中国移动通信集团公司副总经理。
投资要点:
1.此次电信重组对于中国发展和资本市场意义非凡尽管电信重组“五合三”方案在预期之内,但是其在5月23日得到落实,意义非凡。我国目前的发展正处于从量向质的转变之中,在整个过程中,科技创新的作用是不言而喻的,而此次电信重组将成为拉动我国科技领域不断持续创新的火车头,会直接拉动我国整个的科技产业依托电信平台上一个新的台阶。
与此同时,我们也注意到,科技板块在牛市环境中的资本市场尚未被充分挖掘和认识。我们认为,科技从来不是什么泡沫,“泡沫论”不过是对科技创新对人类社会的作用的理解处于非常浅的层次。而此次电信重组,形成三足鼎立争天下的局面,三大运营商在全网络领域展开充分竞争,会对我国的经济社会的发展,对我国进入信息工业化时代起到长远的深层次的作用。
此次电信重组意义非凡,科技股终将演绎超级行情。
2.如何布局
一个国家的资本市场本质上是这个国家的意识形态的一种表现形式。
建议参考民生证券《IT和通信行业2008年策略》中的布局策略对科技股板块进行分析,把握和配置。建议继续关注中国联通(600050),烽火通信(600498),中兴通迅(000063),大族激光(002008),中天科技(600522),*st大唐(600198),海信电器(600060),佛山照明(000541),深天马(000050),东信和平(002017),上海贝岭(600171),横店东磁(002056)。