鹏博士电信传媒集团股份有限公司与KT 公司(韩国电信公司)签署《战略合作备忘录》。双方拟利用各自优势,在互联网数据中心(IDC)业务方面进行深入合作,为客户提供包括云计算业务在内的各种服务,并根据合作需要,成立合资公司,在国家行业政策允许范围内开发、建设、运营和维护数据中心项目。

点评:

海外云计算巨头纷纷落地中国,国内云计算大潮将至。继美国云计算巨头微软、亚马逊、IBM 先后进入中国之后,韩国最大的电信运营商KT 同样进入中国,选择的方式是与鹏博士成立合资公司,充分利用鹏博士的IDC资源和KT 先进的云计算技术发展业务。我们认为,海外先进的云计算服务商进入中国将极大的搅动国内云计算市场,技术的提高和价格的下降将推动国内云计算行业快速发展。根据工信部的数据,2013 年国内云计算市场规模为47.6 亿元,仅为美国的5%,未来面临巨大的发展空间。

海外云计算企业借道进入中国,本土大型IDC 企业最为受益。IDC 是云主机和云存储的基础,是云计算存在的前提条件。由于国家政策因素,海外企业在华发展云计算必须借道国内IDC 提供商,而IDC 实际上就是资源+服务的比拼,因此大型的、优质的IDC 企业在这场云计算大战中备受亲睐。

鹏博士作为目前国内最大的第三方IDC 提供商,拥有超过14000 个机柜,此次与韩国KT 的合作可能仅是其开启云计算之路的第一步,未来鹏博士优质的IDC 机柜的数量和质量都是非常珍贵的资源。

与KT 合作影响深远,有利于鹏博士增值业务的长远发展。此次鹏博士与KT的合作并未像之前微软与世纪互联、亚马逊与光环新网的合作一样,仅提供IDC支持,而是双方成立合资公司,不仅在云计算业务产生合作,还将在宽带及应用(含游戏、高清视频技术等)、智慧城市、移动互联网、在线双向高清网络教育等技术解决方案上进行深入合作。我们认为,KT 是鹏博士非常理想的合作伙伴,KT 作为韩国最大的电信运营商在高速宽带和相关增值服务上的经验和技术非常值得鹏博士借鉴和学习,同时,KT 作为全球第一个在LTE 网络上使用云计算技术的运营商还会对鹏博士的移动转售业务和移动互联网业务产生莫大帮助,有利于鹏博士增值业务的长远发展。

鉴于公司宽带用户持续快速增长、主营业务成长确定性强,同时在OTT、智慧社区、移动互联网、云计算等潜力巨大的领域多点布局,一旦有一至两个业务开花结果则为公司发展带来更大发展空间,维持“增持”评级,预计2013-2015年EPS 分别为0.34 元、0.49 元、0.67 元。