三大运营商2013年成绩单已悉数出炉。得益于3G红利的持续释放，中国电信2013年交出了不错的成绩单，无论是营收、利润还是用户规模都在稳步提升。但随着2013年12月4日国内4G TD-LTE牌照的发放，加之有线宽带市场监管政策的调整，中国电信进入了最艰难的发展时期。

面对政策调整带来的危机，FDD牌照似乎已成为中国电信唯一的救命稻草。然而从整个行业大背景看来，不仅仅是中国电信在期盼尽快获得FDD牌照，中国联通和中国移动也抱着同样的心理。在有线宽带市场，获得解禁的中国移动正铆足干劲展开布局。而OTT应用对运营商传统业务的替代效应还在持续。2014年，面对来自电信业同业、异业全方位的竞争挑战，中国电信难言轻松，唯有求变才能生存。移动虚拟运营市场已经开闸，虚拟运营商开放、灵活的运营策略在存量竞争中，或许能为中国电信创造绝处逢生的好机会。

3G释放红利，新兴业务增长近30%

中国电信日前发布的2013年财报显示：全年经营收入为3215.84亿元，同比增长13.6%；净利润175.45亿元，同比增长17.4%；移动用户数达到1.86亿户，净增2496万户，同比增长15.5%，其中3G用户达到1.03亿户，净增3406万户，同比增长49.3%。得益于3G红利的持续释放，中国电信正将主导业务从固网向移动业务转变，互联网流量经营取得了初步成效。

从中国电信的收入结构上来看，扣除移动终端销售收入后，中国电信2013年的营业收入为2841.49亿元，同比增长10%。其中，全年实现移动服务收入1138亿元，同比增长23%，移动业务收入占比接近50%。中国电信移动数据流量、互联网应用、信息化应用等新兴业务整体增速接近30%，收入占比接近1/4。这表明，中国电信继2012年实现从固网运营商向全业务运营商之后，在转型移动互联网的道路上有了更深厚的积累。

在互联网应用与行业应用产品方面，中国电信在2013年的发展可圈可点。中国电信翼支付业务2013年交易额达到1331亿元，同比增长226%；与网易公司联合推出的易信业务，目前注册用户已经接近6000万户；大力发展云计算应用，积极推进既有产品业务“云化”。完成8大行业、16个应用基地的布局。全年行业应用拉动移动用户净增1300多万户，同比增长30%，其中翼校通等六项重点应用拉动占比超过70%。

行业政策调整，电信面临双重挑战

2013年，中国电信在国内移动用户市场上的份额超过了15%，可以说基本站稳了脚跟。但是随着2013年底，包括4G、有线宽带市场监管、移动业务转售试点等一系列政策的调整，中国电信面临的发展形势急转直下。

首先是TD-LTE发牌所产生的包袱。2013年12月4日，国内三大运营商均获得了4G TD-LTE牌照，作为4G急先锋的中国移动终于得偿所愿，从网络建设、终端定制、营销推广上全面推进4G商用。中国电信虽然也开启了4G商用进程，但目前仅应用在数据终端上。由于受到诸多限制，在4G商用上，中国电信并没有取得良好的开局，在首轮4G交锋中表现得颇为吃力，只能寄望FDD发牌，依托产业链优势和竞争对手抗衡。

而在4G网络制式纷争背后，4G运营本身也面临诸多挑战。4G商用初期，中国移动资费偏高已被用户所诟病，而中国联通的4G门槛有所降低，中国电信未来4G手机正式商用，要采取何种态度还有待观察。

其次是有线宽带市场监管政策的调整。在去年年底，工信部正式给中国移动颁发了固网牌照。随着中国移动入局有线宽带市场，中国电信宽带面临的压力与日俱增。尽管目前中国移动宽带仍低调“潜伏”，但中国移动在宽带市场大规模向电信、联通发起用户争夺战只是时间问题。在刚刚开始的中国移动2014年光分路器集采中，我们就能看到这样的变化，其在2012年集采量不足20万个，而在今年则超过了200万套。

总体而言，中国电信3G用户渗透率已经足够高，2G转3G/4G后劲不足，而从异网上获取2G转网用户难度较大；宽带市场中国移动发起的价格战将带来明显的冲击，用户维稳也会面临挑战。

传统市场受阻，转变经营模式或能破局

面对严峻的发展危机，中国电信做了两手准备，一方面大力拓展农村3G市场，另一方面投资建设TD-LTE网络，并申请了FDD-LTE牌照。

中国电信董事长王晓初在业绩记者会上表示，农村地区以3G发展为主，而且潜在用户数占到中国的一半，2G用户会加快向3G转移，这将是中国电信的机会。中国电信日前联合产业链数十家合作伙伴，推出了三网双待的“全网通”系列手机，可以同时兼容电信CDMA网络、移动/联通GSM网络，借助3G的优势，将目光瞄准了友商的2G存量市场。“全网通”是趋势，在电信身上却已姗姗来迟。

在4G发展方面，王晓初表示，中国电信今年的资本开支为803亿元，其中用于移动业务的资本开支为423亿元，如果FDD牌照获批，整体资本开支增加约200亿元。但4G FDD能药到病除，拯救中国电信于水火吗？

目前国内三大运营商网络、终端等硬件水平的差距越来越小，即便FDD发牌，中国联通、中国移动同样可以跟进。当下的3G以及正在展开的4G竞争，已经更多转向了应用和服务，4G商用初期，高额资费成为众矢之的就已经透露出了市场竞争焦点的变化。

显然，中国电信要化解运营危机，不单单是深耕农村市场或者获得FDD牌照就能扭转的。因为竞争对手从市场发起的攻势是全方位的，在传统的运营模式下，无论是移动市场、宽带市场还是互联网、信息化应用市场，中国电信都难以招架。目前运营商转型移动互联网的进程开始驶入深水区，在思维转变之后便是业务层面的创新转变。无疑，虚拟运营商将会成为搅动电信市场的重要力量。此前，在引入虚拟运营商方面，中国移动迟迟未能拿出正式的名单，这在一定程度上表露了中国移动的顾忌，虚拟运营商入局必然会加剧存量市场的竞争，中国移动绝大多数的2G存量份额将是发展的最大空间。

目前，移动转售业务试点的推进已经进入到实质阶段。如果中国电信能盘活手上的有效资源，以宽带、3G、4G融合网络以及终端产业链的合力，考虑如何利用政策调整带来的竞争变量，或许能打出一场继甩掉固网运营商帽子之后的漂亮翻身仗。