作 者:第一财经日报 马晓芳
除了目前投资规模在72亿元人民币的主设备建设之外,包括测试、系统优化、光通信、天线、直放站等配套设备的招标和建设也在积极进行中,这部分的市场空间虽然目前没有一个准确的数字,但260亿元的总投资仍然给业界留下了广阔的空间。
美国《巴伦周刊》曾经预测,中国3G启动之后,中国将催生出3G巨头,除了中兴通讯之外,目前香港联交所上市的京信通信(2342.HK)以及在美国纳斯达克上市的国人通信(GRRF.NASDAQ)有望成为移动信号设备的重要力量。这两家企业主要生产直放站、天线在内的网络优化覆盖设备。
随着TD配套设备招标的落实和TD建设的进一步部署,TD配套设备厂家的收益得到体现。本月初,京信通信宣布,目前在TD试验网中,有超过100万美元的京信RRU解决方案正在被部署。目前,京信有超过六成收入来自中国移动,据了解,与京信相关的接口设备产品通常占资本开支的10%~15%,京信目前在内地的市场占有率约为20%~25%。
业内估计,京信可以从中国移动这200多亿的TD大饼中分得4亿~7.5亿元,与该公司去年上半年的5.89亿元营业额比较,数目不菲。
今年6月,国人通信宣布已经在中国移动和中国电信的招标中获胜,将为这两家公司扩展TD-SCDMA技术试验网络提供TD-SCDMA无线覆盖设备。但其没有披露具体金额。
此外,同样在纳斯达克上市的亚信(ASIA.NASDAQ)今年6月宣布正式拿下了中国移动TD-SCDMA试验网业务支撑系统的订单,独家承建7个城市的TD-BOSS系统;亿阳信通(600289.SH)日前也独家中标承建中国移动TD-SCDMA试验网网络管理系统,涉及7个试验城市。
更多企业或受惠
仅仅从已经对外公布“战绩”的上市公司情况来看,获得实际订单的上市公司还是非常少的一部分,即使是中国移动的260亿元投资全都被上市公司分享,也不见得能使整个3G上市公司情况都有所改观,但在“3G”的概念和影响之下,相关公司都可能受益。
比如在3G时代中,运营商和设备商将会投入大量人力、物力于新网络技术,传统2G维护服务外包需求将会明显增加,而国际设备商的本地服务能力较差,目前占有80%份额的运营商和设备商的维护将会逐步转移至独立第三方维护厂商。
国内上市公司国脉科技(002093.SZ)以及香港上市公司中通服(0552.HK)是这个行业为数不多的两个主要厂家。中通服董事长李平承认,在正在参加的TD扩大试验中,“TD的投资额超过200亿元,其中与中通服业务有关的部分约占20%~25%。”
国泰君安预计,未来2~3年,国脉科技将快速成长,2007年中期可望实现90%的净利润增速,未来五年复合增长率为54%。
在TD网络建设的带动下,光纤企业也有望翻身。亨通光电(600487.SH)、烽火通信(600498.SH)、中天科技(600522.SH)都是行业中有望增长的企业。