国民技术经营业绩符合预期，用数据扫除市场顾虑。宏源证券分析师指，该公司专注于信息安全芯片和通讯芯片这一细分领域的研发，近年来具有很高的成长性，并在今年上半年延续；产品附加值高，盈利能力强，新产品潜在的爆发力(包括ＣＭＭＢ移动电视芯片和ＴＤ－ＬＴＥ射频终端芯片)让公司的未来充满想象空间。
虽然手机支付标准的主导权争夺和推广进度，客观上影响了公司业绩和估值水平，但是公司主导产品ＵＳＢＫＥＹ安全芯片优势地位稳固。公司在ＵＳＢＫＥＹ安全芯片市场占有率超过70％，销售对象基本覆盖市场主要客户，上半年实现营业收入1．95亿元，占总营业收入的50％。募集资金项目进展与预期相符。虽然市场出现了一些微妙变化，但公司在募投项目均未调整或者变更。
盈利预测和投资建议：目前风险已基本释放，股价具备一 定安全边际。给予“买入”评级。
