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国泰君安死磕同洲电子:前脚签协议后脚降评级
http://www.cww.net.cn 2010年5月31日 08:53 理财周报
“不巧”的是,竞争对手宇龙酷派在窃取门中主要就是指责同洲将其手机部门8名高端人才挖走,一并带走的还有其核心技术,而同洲也透露了“部分技术人员薪酬比高管还高”以及“引进不少高端人才”。 如此,一场新技术(三网融合)的启动演变为行业内人才大战,甚至重新洗牌,这种大规模混战最终体现在了同洲电子的一季报中。 大部分券商看好未来 虽然一季度业绩亏损,但多数券商看好同洲电子未来业绩。 中信证券认为,同洲电子下半年将迎来业绩的拐点,尤其是三网融合出台之前,同洲已经在全国8个省市部署了相应营销体系,因此依然维持买入评级。 东海证券分析师则告诉记者:“它中报业绩还是不乐观,但我估计下半年不会很差,平均下来全年业绩应该还可以。预计三网融合的效益要到明后年才会体现出来,因为各省的试点明年才全面铺开,中长期同洲肯定是受益的,而且明年研发费用也有望降低。而其他企业在三网融合的整体解决方案上暂时无法超越同洲电子,其大规模研发已持续了3-4年,竞争对手短期内很难研发出成熟稳定的技术。” “深圳广电集团有150万机顶盒用户,而最近他们也在和无锡广电洽谈合作。”上述业内人士告诉记者,“无锡项目一旦成功,同洲电子订单将更有保障,国泰君安所预计的订单不确定性前提实在让人难以理解。” 对于和无锡广电是否在洽谈项目,同洲电子董秘办人士以项目洽谈具体情况是商业机密为由拒绝正面回应,但也没有否认该传闻:“为了落实订单情况,与各地广电集团洽谈合作是理所当然的。” [1] [2]
编 辑:石美君 联系电话:010-67110006-818
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